2007/2/24

抽掉「拿鐵基因」 存老本很簡單


「錢的問題通常不在於收入太少,而在開銷太多!」這句話,一針見血點出現代人為何常常缺錢用,特別是平時不在乎小錢的人,例如出門搭「小黃」(計程車)、每天只喝飲料、不喝開水的人等,這些小錢像細沙從錢包流出,或許日後想再聚沙成塔,可能得花更多的時間與精力。

摩根富林明投信經理陳淑惠說,這些人平時喝下的雖是一杯拿鐵或飲料,但背後卻同時也喝掉了可能是10%、15%的投資收益;這一來一回間,又要讓投資人多花不少時間才能存夠退休金、旅遊基金或是結婚基金等。

理財首重開源節流,有些人認為自己平時沒上星巴克,也沒非到華納威秀看電影不可,日常生活已經很平實。沒錯,但這並不代表日常開銷完全沒有浪費。先鋒投顧總經理林寶珠表示,有些開銷並非必要開銷,舉例來說,過去的人沒看過電影、沒用過DVD PLAYER,還不是一樣活得好好的。

知名暢銷作家大魏巴哈最近提出「兩份拿鐵基因理論」。所謂「雙份拿鐵基因」,就是從出日常生活的固定開銷中找出非必要的開銷,你利用這些錢去加入、參與或追逐所謂的「現代生活」,例如趕上當季的服飾流行、休旅車等,或者是電視可以看無線電視台,卻得每個月花五、六百元訂有線系統。

說到這裡,你可能覺得自己根本就不是拿鐵族,但你不妨找找自己的第二份拿鐵基因。大衛巴哈提出「聰明夫妻七天財務挑戰」的方法,讓一對美國夫妻將一周的開銷每天記在帳本上,發現除基本的生活必需品外,他倆每月花500美元在外晚餐、272美元在外午餐、8 美元在衛星電視、80美元在行動電話、45美元在寬頻網路,還有另外的150美元在其他的電話費用上。經過檢討,這些都是非真正需要的項目,如果省下來,每天可以多出40美元。

「拿掉雙份拿鐵基因,你也可以扭轉命運!」陳淑惠表示,民眾若能將這些無謂的開銷省下來,在不影響平時生活品質前提下,一個月可能可省到1,000~2,000元,民眾只要再補個1,000元就可以從事投資,因為目前每個月只要3,000元,就可以定期定額投資基金。別小看這些錢,經過時間的複利效果,可能就能改善日後退休生活。

退休理財 國人僅半數實行


台灣人愈來愈長壽,但已進行退休理財規劃的民眾卻只有五成。根據推算,國人在65歲退休後,有高達六成三的機會可以活到80歲,二成五機會可活到90歲高壽,是中大樂透頭獎機率的350萬倍,但一般民眾卻常夢想著如何才能中頭彩,也沒按步就班規劃退休老本。
據內政部公布的94年簡易生命表顯示,國人65歲時的平均餘命是18.13歲,女性的退休餘命則接近20年。隨著醫學愈來愈進步,未來國人將愈來愈長壽。
勞退新制實施後,每位上班族篤定可以領到退休金,但光靠勞退新制,真的夠嗎 以目前大學、研究所畢業生平均月薪約3萬元來說,不計未來薪資成長可能性,每月提撥薪資6%,每年平均年報酬率3%,工作30年後,退休後只能累積158.3萬元,每月可領退休金為8,756元。 相較於內政部最新的94年老人狀況調查顯示,65歲以上老人平均每月可使用生活費約1萬1,715元,上述案例每月可領退休金甚至比現齡65歲老人每月可用生活費更低,若再加上通膨稀釋後果更堪慮。 以通膨率3%來說,若65歲時每個月有1萬元的生活費用,到70歲時,原本1萬元的購買力只剩下8,600元;到90歲時,原來的1萬元,更只剩下2,600元的價值。 大樂透20億頭彩大夢已告一段落。開獎前彩迷都夢想著中頭獎後馬上向老闆遞辭職,只是超級幸運兒只有三名,沒中頭彩的人想提前退休可不容易!「還是好好上班賺錢存退休金吧!」一位夢碎的彩迷決定收心,趁著最近全球股市表現熱滾滾,另闢一條財路。「投資型保單是目前規劃退休最有效的解決方案。」瑞泰人壽總經理包道霖指出,投資型保單除提供保障外,保戶只須依個人投資屬性選擇積極或穩健的標的,透過定期定額長期投資,獲得優於定存的穩定報酬並不難,較有機會達成退休金的目標。勞退新制實施後,每位上班族篤定可以領到退休金,但光靠勞退新制,真的夠嗎?
以目前大學、研究所畢業生平均月薪約3萬元來說,不計未來薪資成長可能性,每月提撥薪資6%,每年平均年報酬率3%,工作30年後,退休後只能累積158.3萬元,每月可領退休金為8,756元。
相較於內政部最新的94年老人狀況調查顯示,65歲以上老人平均每月可使用生活費約1萬1,715元,上述案例每月可領退休金甚至比現齡65歲老人每月可用生活費更低,若再加上通膨稀釋後果更堪慮。
以通膨率3%來說,若65歲時每個月有1萬元的生活費用,到70歲時,原本1萬元的購買力只剩下8,600元;到90歲時,原來的1萬元,更只剩下2,600元的價值。
大樂透20億頭彩大夢已告一段落。開獎前彩迷都夢想著中頭獎後馬上向老闆遞辭職,只是超級幸運兒只有三名,沒中頭彩的人想提前退休可不容易!「還是好好上班賺錢存退休金吧!」一位夢碎的彩迷決定收心,趁著最近全球股市表現熱滾滾,另闢一條財路。
「投資型保單是目前規劃退休最有效的解決方案。」瑞泰人壽總經理包道霖指出,投資型保單除提供保障外,保戶只須依個人投資屬性選擇積極或穩健的標的,透過定期定額長期投資,獲得優於定存的穩定報酬並不難,較有機會達成退休金的目標。

定期定額投資 年年中大獎

年關將近,各企業正陸續舉辦尾牙,上班族們無不摩拳擦掌,希望能抽中大禮抱回家,有人手氣總是特別順,年年中獎羨煞旁人,但有人用了許多招財小撇步,仍然未受幸運之神青睞。不論是大獎得主或年年槓龜的員工,保德信理財中心協理詹千慧認為,這種意外之財雖難以掌控預料,但累積財富的方式有很多種,教你招財小撇步-基金定期定額。
詹千慧表示,例如以基金進行理財投資,由專業基金經理人操盤,可望減少自己投身股市的資訊不對稱風險,若能做好資產配置與選對好的投資管理團隊,不但幸運星的尾牙獎金有更上層樓的機會,運氣不好的人也有可能為自己賺進大獎。
如果你就是傳說中的幸運星,抽中獎金可別急著花掉,詹千慧建議,像這樣突然獲得的意外之財或獎金都可考慮在低檔時進行單筆投資,再搭配平時定期定額方式投資基金,以相對較低的成本申購到較多的單位,則相對可以分散大部份的波段風險。若擔心金額較大、投資風險過高,可投資相對穩健的區域如歐、美成熟股市,或是選擇組合基金,其擁有拓展投資區域與產業類別之優點,能提供投資人較廣泛的投資選擇。
槓龜的人也別灰心,只要選對具成長潛力的投資標的,長期定期定額投資也是累積財富的途徑之一,詹千慧認為,兼具成熟價值 (西歐)與成長動能 (東歐)的歐洲即為適合長期投資的區域,以歐洲股市指數Dow Jones Euro Stoxx於過去不同投資期間的報酬率與獲利機率來看,一年就有七成以上機率獲得20%報酬,若以定時定額每月投資,整年累積下來的報酬金額不見得會比獎金少,小額立大功,何樂而不為?
詹千慧也建議,如果是較為積極的投資人,可在投資組合中加入今年成長力道強勁的亞洲,增加獲利機會;而較穩健保守的投資人則可考慮加入全球型基金,均衡佈局。不過定期定額投資並非保證獲利,投資人仍應需蒐集多方資料、仔細挑選投資團隊,並選擇適合自己屬性的基金類型,才有機會提高投資報酬率。

定期定額投資 年年中大獎

年關將近,各企業正陸續舉辦尾牙,上班族們無不摩拳擦掌,希望能抽中大禮抱回家,有人手氣總是特別順,年年中獎羨煞旁人,但有人用了許多招財小撇步,仍然未受幸運之神青睞。不論是大獎得主或年年槓龜的員工,保德信理財中心協理詹千慧認為,這種意外之財雖難以掌控預料,但累積財富的方式有很多種,教你招財小撇步-基金定期定額。

詹千慧表示,例如以基金進行理財投資,由專業基金經理人操盤,可望減少自己投身股市的資訊不對稱風險,若能做好資產配置與選對好的投資管理團隊,不但幸運星的尾牙獎金有更上層樓的機會,運氣不好的人也有可能為自己賺進大獎。

如果你就是傳說中的幸運星,抽中獎金可別急著花掉,詹千慧建議,像這樣突然獲得的意外之財或獎金都可考慮在低檔時進行單筆投資,再搭配平時定期定額方式投資基金,以相對較低的成本申購到較多的單位,則相對可以分散大部份的波段風險。若擔心金額較大、投資風險過高,可投資相對穩健的區域如歐、美成熟股市,或是選擇組合基金,其擁有拓展投資區域與產業類別之優點,能提供投資人較廣泛的投資選擇。

槓龜的人也別灰心,只要選對具成長潛力的投資標的,長期定期定額投資也是累積財富的途徑之一,詹千慧認為,兼具成熟價值 (西歐)與成長動能 (東歐)的歐洲即為適合長期投資的區域,以歐洲股市指數Dow Jones Euro Stoxx於過去不同投資期間的報酬率與獲利機率來看,一年就有七成以上機率獲得20%報酬,若以定時定額每月投資,整年累積下來的報酬金額不見得會比獎金少,小額立大功,何樂而不為?

詹千慧也建議,如果是較為積極的投資人,可在投資組合中加入今年成長力道強勁的亞洲,增加獲利機會;而較穩健保守的投資人則可考慮加入全球型基金,均衡佈局。不過定期定額投資並非保證獲利,投資人仍應需蒐集多方資料、仔細挑選投資團隊,並選擇適合自己屬性的基金類型,才有機會提高投資報酬率。

2007/2/23

■基金投資常見8大錯誤

黃時彥則是認為隨著大環境的改變,基金投資人該拋開舊日思維、改變投資方式,最重要的是要有好的投資紀律,畢竟投資能持之以恆者少,多數是隨波逐流。以下列出基金投資常見的八大錯誤,基金投資新手可以引以為鑑,套牢者可以趁機調整投資策略。

◆錯誤 1:市場大漲後才跳進去買

經常注意市場的人都知道,當某一年某個股市表現好時,投資該市場的基金往往擠到排行榜前幾名。像是 1999 年的日本店頭型基金,曾經幫投資人賺了670 %的超高額報酬率;2000 年的網路通訊科技基金,也有超過100 %的報酬。投資人往往受不了這種高報酬的誘惑,紛紛進場買基金。

對策:小陳就是這樣的投資人,由於都在相對高點時進場,套牢的機率也高。黃時彥指出,依過去的經驗看,股市由多轉空時,通常多以大漲做收,因此大漲後的股市相對風險也高,通常下一年的表現就不會太好。所以,如果某一個市場當年表現優異,下一年就要注意市場反轉的風險。

◆錯誤 2:賺大錢不出場,從大賺變小賺

你是否有一檔基金曾經獲利可觀,但卻後悔沒有即時落袋為安?小盈手中的歐洲基金曾幫他獲利好幾成,但只知道上車的他,卻不知道何時該下車出場,眼見歐股一路走低,又不甘心從大賺變小賺。

對策:富蘭克林投顧指出,這樣的投資人普遍沒有停利的觀念。每當達到獲利點時,就需進行獲利了結的動作,以確保戰果。例如當基金到達原先設定的停利點時,若看好後勢卻還有些疑慮時,可以先贖回三至二分之一,將獲利部分先落袋為安。

◆錯誤 3:虧小錢不出場,虧大錢才出場

進場投資後,卻發現基金表現不如預期,原先小虧時還不以為意,但過一段時間才發現已經大跌三成以上,此時才急著將基金賣出。

對策:投資後若發現基金表現不如預期,一定要做進一步檢視,是投資市場反轉由多頭轉向空頭,還是該基金表現相對不佳,認清本質再行動。但更重要還是要設定自己的停損點,然後嚴格執行。

◆錯誤 4:單戀一枝花,沒有分散投資

買不同基金公司的基金就算是分散風險嗎?當然不是!基金投資人阿泰認為自己明明做到分散投資,為什麼還是慘賠?攤開他的基金投資組合才知道,手中四檔基金雖然分屬不同基金公司,但全都是科技基金。

對策:黃時彥指出,這樣的投資組合反而像是一種賭博,如果買的基金都是同類型的基金,例如單一科技產業的通訊基金、生化產業基金,其實與整體科技股的聯動性都偏高,風險是過度集中的。投資人應謹記,投資組合應分散於不同區域、不同產業、不同的金融商品(如股票及債券),如此才算是有效分散風險。

以下表一的 1993~2002年全球股市與債市的投資比較,可以發現在 2000~2002 年股市空頭階段,若100 %投資全球股市,報酬率是-44.82 %,由此可知全部重押在某一工具,當然風險最高。對於較為忙碌、無暇研究景氣榮枯變化的投資人,簡單的投資組合配置,例如:股債各半,可能是比較方便省力的理財方式。

至於希望在風險控制得宜的情況下,進一步提高投資收益的投資人,就不能太偷懶,除了應積極培養本身的專業知識之外,還需多蒐集市場資訊,或尋求專業投資顧問的建議。

◆錯誤5:去年的第一名,往往不是今年第一名

國內基金有近千檔,投資人要怎麼挑?許多投資人乾脆只買第一名的基金,方便又省力。只是「過去的績效並不代表未來的表現」,根據統計,去年第一名的基金或類股,往往不是今年的第一名,甚至還會敬陪末座。

對策:投資人不必鍾情報酬第一名的基金,買基金不只是考慮報酬高低,同時也要注意風險。能長期持續打敗大盤,同時超越同類基金的,才是值得選擇的對象。此外,買基金前要先確認自己的需求與個性,不要忘記伴隨高報酬而來的是高風險。

◆錯誤6:單筆買進長期套牢,定期定額半年就出場

每個市場都有不同的景氣循環周期,而定期定額既然是長期投資,就可能面臨幾次的空頭與多頭市場。許多投資人往往定期定額半年後,發現虧錢就停止扣款,其實定時定額投資的目的,就是為了分散風險。所以它必須完整的投資整個景氣循環期,才能夠達到分散投資、降低風險的目的。

對策:單筆投資與定期定額兩者在功能上有些區隔,日盛投信指出,前者以投資為主,後者則兼具儲蓄與投資的雙重功能。因此單筆投資較適合投資經驗豐富的投資人,必須能掌握低買高賣的時點,設立停損點相當重要;而定期定額在於預期未來資產的增值,但必須經過一段長時間才能看出功效。

◆錯誤 7:投資屬性常隨市場更動

黃時彥發現,投資人的投資屬性常會隨著市場變化而變動,也因此常跟著市場進進出出,到頭來不但沒賺到錢,還花了不少手續費及轉換費。

對策:因此買基金前,要弄清楚自己的需求與目標,不要人云亦云。

◆錯誤 8:申購後置之不理

長期投資是正確的心態,但不意味著在扣款後即可置之不理,更不是選定一檔基金後,定期定額 1020 年就一定獲利。

對策:隨時檢視投資組合、觀察市場及景氣動態也是必要的。如果景氣出現明顯的反轉向下訊號,或者市場可能會出現持續一段長時間的跌勢,或是基金本身績效長期不如同類型基金與大盤,投資人便應該考慮轉換至其他表現較佳的市場或基金。


買基金三年賠三成如何反敗為勝?

回顧過去 10年,全球股市從 1993年開始由美股帶頭,連續走了七年的大多頭行情,讓許多搭上順風車的投資人瞬間累積兩倍左右的資產;但接踵而至的空頭市場,卻讓更多人的資產大幅縮水近腰斬。不少基金投資人開始納悶,為什麼持續投資還是面臨虧損的命運?專家舉出基金投資八大常見錯誤,你犯了哪一種?

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< 記者 王嘉如 報導 >

過去 10年台灣掀起一股共同基金的投資熱潮,共同基金成了理財族最熟悉的投資工具之一,也確實為沒時間理財的投資人,帶來致富的機會,這樣的投資熱潮,可以從最能代表散戶及小額投資人的定期定額扣款人數一窺端倪。

以美國為首的全球股市,從 1993 年來開始一波大多頭,定期定額扣款人數也一路往上攀升。根據投信投顧公會的統計,這樣的熱潮在20009 月燒到最高點,國內定期定額人數共達652000 人,正是美國NASDAQ 指數創下2000 點紀錄後不久。

但隨著網路科技的泡沫化,定期定額扣款人數就像溜滑梯一樣,從 20009 月的65 萬人次,一路萎縮至今年2 月分的35 萬人次,才兩年多的時間就少了30 萬、幾近一半的扣款人數。顯示在股市熱潮退卻下,小額投資人對基金理財的熱情漸漸失去信心。

面對近三年的投資卻還虧損,基金投資人不免要問,這究竟是誰的錯?怡富投顧經理黃時彥及普羅財經網執行長羅立群不約而同的指出,過去 10 年全球景氣走的是多頭行情,期間雖不免上下波動,但走勢是長期向上的,因此「隨時買、逢低買」「長期定期定額獲利15 %」等投資模式,在那個時空背景下,共同基金確實曾有相當風光的表現。

但近三年全球股市表現不佳,羅立群指出,連投資大師巴菲特都承認找不到好股票投資,他更認為,未來幾年將是低利率、低成長的經濟環境,因此投資人如果以過去基金公司所宣傳的「隨時買、逢低買」方式投資基金,將難以達到預期的目標。

海外投資,節稅法寶

報稅季節到了,海外投資屬於合法節稅管道,不過投資人究竟該如何有效運用,以達成合理節稅又能有效投資的雙重效益呢?

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< 記者 荷銀光華投顧 報導 >

海外投資收益屬於國外所得,因此享有免稅的好處,荷銀光華投顧指出,包括海外債券、海外基金或外幣存款,匯兌賺取價差或投資分配的收益均免稅。海外投資的方式包括,投資人可以匯款至國外銀行賺取利息或購買海外基金,國外投資機構發行的海外基金為目前各項理財工具中,節稅效果較好的投資工具,包括藉由匯兌賺價取差或投資分配的收益均免稅。

我國稅法採行「屬地主義」,海外投資對所有納稅義務人而言,屬於境外所得,因此享有完全免稅條件。荷銀光華投顧表示,國人平日即可藉由海外投資來避稅,這是合法節稅管道,建議納稅義務人不妨藉由目前市場上相當盛行的「海外基金」或其他金融工具,透過投資組合,就能達成合理節稅及有效投資的雙重效益。

不過,如果海外投資有利息收入的部份,一旦超過 27 萬元,則需併入綜合所得申報。因此,外幣投資雖享有匯兌價差免稅,不過外幣存款部分,由於有利息收入,因此仍有利息收入超過27 萬元需課稅的限制。

荷銀光華投顧分析,目前市面上各種金融工具,在節稅的條件、風險及獲利性各有差異,以海外理財工具來看,海外債券享有利息所得免稅的條件,不過投資人仍需留意利率風險,相較而言,海外債券獲利性稍低;至於海外基金,亦屬於國外收入,個人資本利得享免稅的條件,不過投資上會有價格波動風險;至於外幣存款,在匯兌價差收益部份享免稅,不過,利息收入超過 27 萬元則需併入綜合所得申報,投資人宜留意匯率風險。

如果投資人選擇的是,國內投信發行的國內外共同基金,除了前述國外來源所得完全免稅的理由之外,根據目前稅法的規定,現階段不課徵證券交易所得稅,因此買賣基金的資本利得亦沒有稅賦上的負擔。

不過投資國內共同基金,一旦基金採收益分配政策,基金配息須列為利息收入,則應併列申報;然而,目前大部分國內開放式基金僅少數採行配息政策,多數基金則採行將收益併入基金資產再投資政策,所以實際上大多數的基金投資人不會有因分配收益,需併入綜合所得稅計算的問題。

金融商品節稅條件一覽 金融商品 節稅條件 風險 獲利

海外債券 海外債券利息所得免稅 利率風險

海外基金 個人資本利得免稅 價格風險

外幣存款 匯兌差價免稅,利息所得課稅 匯率風險

國內基金 基金價差免稅,配息課稅 價差風險

票債券買賣 利息所得 20%分離課稅 利率風險

資料來源:稅務機構

資料整理:荷銀光華投顧


如何選到好的共同基金?

 

 

文╱黃培源

 

上週本專欄的主題是:《不要自己選股票》,刊出之後得到廣大讀者的迴響。讀者來信之中,最大的疑問是:如何選到好的共同基金?我就利用本週專欄來回答這個問題。

 

首先,讀者必須有個認識。由於有保管銀行的保護,合法的共同基金不會有倒閉的情形發生,但無法保證你投資不會賠錢,同時共同基金的表現差異很大。因此,選擇共同基金必須要用點心思。

 

還好的是,選擇共同基金比起選擇個別股票要簡單多了。

 

影響一支股票經營績效的主要因素,是產業環境,而產業環境瞬息萬變,股票未來的績效表現幾乎是無法預測。因此,選股的難度很高。

 

然而,影響一支共同基金長期投資績效的主要因素,是投資哲學,股市投資環境雖然瞬息萬變,但共同基金的投資哲學通常是不變的,有時即使是更換基金經理人,該基金的投資哲學仍舊會維持不變。因此,選擇共同基金的首要考量是投資哲學,選基金的難度也較低。

 

問題是,我們怎麼知道,那一支基金的投資哲學是經得起考驗的?這個問題專家學者已為我們提供答案。判斷的標準,是由基金過去長期的表現,來觀察基金的報酬與風險。如果我們不知如何判斷,專家學者都會幫我們做研究調查,並將結果公布在大眾媒體上,他們評比的結果通常以幾顆星來表示,五顆星者表現最佳,四顆星者其次。

 

因此,選擇基金便變得很簡單。就是選擇過去三年內,績效評比皆在四、五顆星的基金。這些資料可以從基金相關的報章雜誌或網路上都可以查得到。記住,要選擇三年以上連續表現很好的基金。

 

投資人常犯的一項錯誤是,專挑過去一個月、三個月或半年表現特優的基金來投資,這種投資舉動是相當危險的。短期績效表現特優的基金,長期下來通常表現不佳,因為這種基金採取高風險的投資手法。而且以短期投資績效作為選擇標準,常常在高點被套牢。因為,日本股市表現特優時,買進日本基金;網路股表現特優時,買入網路基金,往往因而在高檔買進。

 

另一點值得注意的是,台灣投資人喜歡投資新成立之基金,主要是因為新設基金有大量的廣告促銷。但是,新設基金猶如新手上路,沒有記錄可循,投資風險大。

 

最後,我願再次提醒讀者,現在股市低迷,股價相當便宜,正是投資股票型共同基金的好時機。讀者應把握良機,依照本欄的原則,選擇幾支好的共同基金積極投資!祝各位投資順利!

新基金可以買嗎?

 

文╱陳忠慶

一位頗資深的基金投資人告訴我,國內基金業時不時就會推出新基金展開募集,以前他也會去買一些新基金,結果有些賺了錢,有些賠得很慘。他的困惑是,該投資這些新募集的基金嗎?同時也不明白,為何美國的基金也不斷增多,但好像並沒有新基金募集這回事?

 

我們先來看第二個問題。美國的確沒有新基金募集這回事,原因是一個基金要成立,只須向證券管理委員會( SEC ,相當於我們的證期會)登記就可以,條件是有一百人以上的投資人,資產總值在美金一千元以上。(這是我十幾年前考基金經紀人執照時的規定)

 

當然,沒有基金公司會以這麼少的基金投資人和資產總值去登記,通常總有數十萬、上百萬元以上的資金和數以千計的投資人。基金透過文宣和經紀人、通路,很容易就可從現有的客戶中湊足起碼的數字。

 

等到基金登記完成,接著就是努力將績效做出來,再利用績效大張旗鼓的推銷給社會大眾,但多數仍屬經常性的促銷,而不會出現國內這種短期性的募集活動。

 

比較起來,美國式的作法我覺得比較實際,直接讓數字(績效)說話,供投資人取捨,也就是讓客戶有績效可以驗證,不會出現國內這種任憑基金公司吹噓新基金將來表現可以有多好,以淨值十元買進後,績效卻往往不如預期,結果時不時就可看到淨值不足十元的基金,讓投資人對基金投資失去信心,這其實是對基金市場和基金投資的傷害。

 

尤其是國內的基金募集還有一個怪現象,那就是股市行情好時比較好募集,行情差時募集基金就相對困難,因為國人投資還是有追高殺低的習性。於是就出現一種其實誰都不樂見的情形:一大堆抱著淨值不足十元基金的哀怨投資人,這些都是行情好時搶購十元基金的人。相對的,在行情不好時,政府為提振股市,往往會鼓勵基金業者募基金,但由於募集實在不容易,基金公司通常是求助於法人和大戶,勉強讓資產額度跨過申報成立的最低門檻。

 

結果就造成,這些法人和大戶往往是賺錢的投資人,因為基金是在行情差時募集,下檔空間有限,行情一反轉,基金淨值就跟著水漲船高。於是弔詭的情形就是:本該是大眾化的投資工具卻是法人、大戶容易賺錢的工具,散戶卻容易遭到套牢。

 

要去除這種怪現象,主管機關其實可以考量基金成立改採登記制,讓基金成立回歸市場機制,一方面不會造成基金公司一窩蜂搶在行情好時募集基金,讓投資人眼花撩亂不知所從,一方面也不會因募集而耗費大量社會資源。

 

了解上述的情況後,再來談第一個問題,目前正是募集不易的行情,其實就是買基金的好時機(新基金、舊基金皆可),不妨選信譽良好的基金公司的基金投資。

 

 

不要自己選股票

投資股票的成功祕訣,是選到好的股票。該如何選股票?答案其實很簡單,投資專家都會告訴你,應該選擇最近經營績效優越,未來業務成長看好的股票。問題是,根據這項金科玉律去投資股票的人,經常慘遭賠錢的命運。

原因是,當我們知道某一家公司的經營績效卓越,且未來前途看好時,幾乎可以篤定,這家公司的股價已經漲到很貴的價位,這時再競相買進,未來只要這家公司經營上稍有不順,股價就會慘跌。

因此,正確的選股原則是,要買前途看好的好公司,更重要的是,要買在便宜的價位。

在什麼情況下,好公司會出現便宜的價位?通常在兩種情況會發生,一、股市暴跌期間,即使是大家公認的好股票,也乏人問津;二、經營績效卓越且未來前途看好,卻沒有人注意到,且未被發覺時。

要投資到好且便宜的股票,要有下列幾個條件:第一、你要具備判斷公司經營績效以及未來前景的能力;第二、要在股市暴跌,大家無心於股票時,你要特別認真研究;第三、要在報章雜誌未報導,且證券公司研究員未拜訪過這家公司之前,你就已早先一步找到這家公司,並做過深入研究。

以上這些條件,都是非我們一般投資人所能辦到的。勉強去做,通常適得其反。因此,我建議一般非專業的投資人:不要自己選股,這是專業投資的時代,與其自己隨便選股,不斷犯錯,倒不如委託專家選股。換言之,就是投資共同基金。

選股,是基金公司專業研究員的職責。這並不表示基金一定能選到好股票,也不表示基金的績效一定很好。但是,投資績優的共同基金,至少可以避免一般投資人所犯的錯誤,同時你可以免除選股的煩惱與時間,更重要的是,每個共同基金都同時投資二十種以上的股票,所以可以達到分散效果。
自己選股票,不但費時費事,而且通常選到不對的股票,倒不如不要自己選股。這是專業投資的時代!在這股王經常換人做,產業環境瞬息萬變的環境下,一般投資人還是應以共同基金為投資主力。

2007/2/6

JF 東協基金


JF ASEAN
善掌東協投資先機
2006 年漲幅稱冠
2007 年 2 月
基金非選不可三大理由
基金 1、2、3、5 年績效居冠 – JF 東協基金 2006
年以 57.62%報酬居同類型基金之冠,2 年、3 年、
5 年累積績效亦為同類型基金中第一名。(資料來
源:Lipper / 原幣計價 / 截至 2006.12.31)
東協邁入結構性成長 股市長線看升 – 東協市場
勢力崛起,去年外資直接投資金額創歷史新高,達
380 億美元。結構性成長題材陸續發酵,印尼降息
刺激國內投資成長週期,新加坡資產升值帶動百
業,以及菲律賓財政、稅制改革積極,吸引外資一
波波進駐熱潮,奠定長線多頭行情。
靈活精挑五國強檔股 – 東協個別市場規模較小,
基金由下而上選股,去蕪存菁挑選強勢題材與個
股,降低單一國家波動風險,發揮最佳綜效。經理
人 12 年投資經驗,加上 JF 東協投資團隊駐紮新
加坡當地,經驗與地利雙重優勢下,持續領先掌握
投資先機。
國際級評鑑機構與投資人一致肯定
標準普爾★★★★★五顆星最高評等 (2007.1)
今年以來亮麗績效獲投資人青睞,截至 12 月底,
基金規模達 723.2 百萬美元,位居同類型基金第
一。(資料來源:Lipper / 資料時間:2006.12.31)
基金市場配置以新加坡、印尼為重:持續看好新加坡位居東亞、南亞和中亞的樞紐位置,辦公大樓供需緊俏,
資產增值動能不綴;印尼今年企業 EPS 成長率料達二成,受惠利率下滑之內需產業尤為看好。
菲、馬、泰的投資則採選股不選市之策略,挖掘個別投資機會。
基金策略:深入新、印長多題材 嚴選馬、泰、菲強勢股
JF 東協基金表現%(原幣計價)
2006
一個月
三個月
六個月
一年
二年
三年
五年
波動度
JF 東協基金
57.62
4.53
15.46
35.71
49.97
79.70
99.30 232.55
16.76
同類型基金平均(4 檔)
45.26
3.57
14.78
30.10
37.88
55.17
69.55 159.43
14.10
資料來源: Lipper / 資料日期: 2007.1.31 / 波動度為過去三年年化標準差
2007 年東協四大投資優勢
股價水準良好 – 東協股市去年漲勢雖亮麗,但本
益比仍低於長期以來平均水準,股價並無過高疑
慮。
經濟成長強勁 – IMF 預估今年東協多數國家 GDP
成長率超過 5%,印尼、馬來西亞、菲律賓等地基
礎建設需求強勁,印尼政府將成立基建基金,馬來
西亞推動「第九大馬計畫」,創造內需產業新商機。
降息刺激內需 – 印尼央行去年 5 月以來八度降
息,消費信心明顯回升,投資動能增溫,而菲律賓
央行亦降低銀行利率,刺激企業貸放,銀行、消費、
地產業邁入成長週期。
豐沛天然資源 – 印尼液化天然氣、礦業、熱煤出
口居全球前五大,加上印、馬為棕櫚油生產重地,
近年生質柴油重要性日增,種植業成長可期。
資料來源:Citigroup 資料時間:2006.11
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摩根富林明證券/ 投信股份有限公司
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JF 東協基金 – 善掌東協投資先機 2006 年漲幅稱冠
成立日期:1983 年 7 月 7 日
基金經理:Joshua Tay / 黃寶麗
基金規模:723.2 百萬美元(2006.12.31)
計價幣別:美元
基金淨值:71.48 美元(2007.1.31)
指標指數:JF/摩根士丹利東協開放市場指數,此項指數由 JF 資產管理編訂,成份包括摩根士丹利新加坡、泰國、菲律賓、馬
來西亞及印尼開放市場指數。
投資目標:投資範圍主要集中在東南亞國家(包含新加坡、馬來西亞、泰國、 印尼及菲律賓等)上市公司,旨在提供長期資本增

香港, 0.3
流動資金, 6.2
其他, 7.6
馬來西亞, 9.7
印尼, 23.4
菲律賓, 5.6
泰國, 4.2
新加坡, 43.1
食品, 4.5
工業集團,
6.6
流動資金,
6.2
食品及主產物
零售, 7.6
商業銀行,
8.8
電子零件及工
具, 3.9
多元化電訊服
務, 3.9
其他, 43.9
不動產管理及
發展, 14.5
基金五大持股
個股名稱
產業
國家
比重(%)
簡介
Oversea-Chinese Banking
Corp. Ltd.
銀行
新加坡
3.5
新加坡前三大銀行。
Sembcorp Industries Ltd.
工業集團
新加坡
3.5
專門提供建設和大型工程之水、電、瓦斯等資源。
Olam Intl
大宗物資零售
新加坡
3.3
國際型原物料、農產品供應商,負責產品之供應、處理、
儲存、運輸、配發、貿易和行銷等相關服務。
Keppel Corp. Ltd.
工業集團
新加坡
3.2
從事基礎建設工程及地產投資、開發與管理。
Keppel Land Ltd.
不動產管理
新加坡
2.8
地產管理,多元涵蓋工商、住宅、休閒等類別。
資料來源:JFAM 資料日期: 2006.12.31
基金投資建議
基金分散投資東協五國,依集團風險定位標準,屬「中高度波動」之穩健型基金,建議最高投資上限為 35%。
展望未來,基金經理人認為目前以價值面來看仍屬合理,且預期在個別企業潛在成長爆發力強勁下,東協市場表現仍
將呈現向上成長趨勢,建議可採分批投資或定期定額方式佈局,更能掌握中長期穩健獲利。
投資組合分析:按國家別 (%)
投資組合分析:按產業別 (%)
資料來源:JFAM (計算至 2006.12.31)
資料來源:JFAM (計算至 2006.12.31)
【摩根富林明證券 摩根富林明 投信 獨立經營管理】
「摩根富林明」為 JPMorgan Asset Management 於台灣事業體之行銷名稱。摩根富林明所作任何投資意見與市場分析結
果,係依據資料製作當時情況進行判斷,惟可能因市場變化而更動,投資標的之價格與收益亦將隨時變動,投信基金與境外
基金經行政院金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售,並不表示絕無風險,公司除盡善良管理人之注意義務
外,不負責投資之盈虧,基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益,亦不必然為未來績效表現。此外,匯率
走勢亦可能影響所投資之海外資產而使資產價值變動。另,內容如涉新興市場之部分,因其波動性與風險程度可能較高,且
其政治與經濟情勢穩定度亦可能低於已開發國家,而使資產價值受不同程度影響,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有
關基金應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站中查詢。

許多避險基金會倒閉

羅傑斯:繼Amaranth之後 還有許多避險基金會倒閉(更新)
2007-02-05 20:19 (New York)

(增加第1段標題後內容)

記者 Madelene Pearson 2月5日【彭博】-- 正確預測1999年商品大多頭
行情的羅傑斯表示,繼 Amaranth Advisors LLC,及Red Kite
Management公司這家交易金屬 的避險基金出現虧損後,還有更多避險基金會倒
閉。

羅傑斯今天告訴記者說:「許多避險基金會有麻煩。」他不知道哪些基金會受到
衝擊,也不知道時間。「我們會看到許多、許多大震盪。」他也預測,部分私募
股權集團會被淘汰出局。

Amaranth去年9月瓦解,由於錯估天然氣價格,慘賠66億美元。華爾街日報
2日報導,到1月24日為止的一年,Red Kite虧損20%,引發鋅及銅價下
跌。

羅傑斯開發一系列商品指數,上個月預測油價會攀抵每桶100美元。過去五年上
漲逾一倍的羅傑斯國際商品指數過去六個月下跌11%。            「太高」

羅傑斯說:「資金太多,支付的價格太貴,槓桿倍數也太高。整個情勢開始分崩離
析時,會出現大規模的淘汰。結局會很糟糕。」

與Michael Farmer及Oskar Lewnowski三世共同創辦Red Kite的
David Lilley不願評論華爾街日報的報導。

創辦人Nicholas Maounis上個月9日發函給客戶表示,Amaranth
Advisors第四季把剩餘的資本逾半數退回給投資人。

根據避險基金研究公司指出,全球避險基金控制逾1.3兆美元,是五年前的一倍
以上。

擔任Beeland Interests公司董事長的羅傑斯,1990年代以機車和汽車環遊
世界,為本身的著作尋找投資概念。他表示,本身未投資避險基金。


原文標題 Rogers Says More Hedge Funds May Collapse After
Amaranth Losses  {NXTW NSN JCZ691076GHT <GO>}



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2007/2/5

理財觀念從小養成 壓歲錢理財有撇步


選擇適合孩子年齡的投資理財工具,你也是一位理財富爸爸

 

    過年即將到來,每到除夕,小朋友最開心的事情無非是收到一個大紅包。南山人壽建議家長們,給孩子一條魚,不如教孩子如何釣魚。與其給孩子們白花花的現金讓他們不知不覺的花掉,不如幫他規劃一張分紅保單或是投資型商品,既具有財務及稅務規劃等功能,更重要的能從小教導孩子正確的投資理財觀念。

 

南山人壽發言人潘玲嬌建議,家長可在孩子們領完壓歲錢後,共同討論如何分配使用這些壓歲錢,讓即使是一年一度的「意外之財」也能做小小的理財規劃,從小教導孩子理財小撇步,幫助孩子邁向富裕的人生。

 

首先,父母需平常就灌輸孩子「先存錢再花錢」的觀念,養成孩子儲蓄的好習慣,一來可為想要的東西做長期規劃性的購買,二來也免得長大之後變成月光族。第二,拿到壓歲錢之後,父母也可與孩子們共同討論壓歲錢如何使用,建立孩子理性消費的觀念。

 

最後,當孩子們已經了解為何要存錢之後,再與孩子討論存起來的部分可以如何拿來投資 「用錢賺錢」。一般而言,購買分紅或是投資型保單,都是不錯的選擇,透過複利的時間累積,這些平日開始儲蓄的壓歲錢,也可成為孩子長大之後的教育基金或是出國留學費用,甚至可以作為創業基金。

 

南山人壽建議,分紅保單結合還本及分紅特色,是兼具穩健投資與保本的一種投資方式。持有分紅保單的保戶,就像是保險公司的股東一樣,既可以以「股東」的身分分享保險公司經營的利潤,亦是父母教導孩子投資理財第一步不錯的選擇。

 

近年來受到市場歡迎的投資型保單,也十分適合作為子女理財的工具。父母

可以開始幫子女規劃投資型保單,藉由十年、二十年時間的複利效果,等到子女成年後,就可作為子女的教育基金或是創業基金,甚至是支付購屋頭期款的資金。

 

南山人壽發言人潘玲嬌提醒,正確的投資理財觀念需從小開始培養,父母除了替孩子選購良好的投資工具之外,平時就得教育子女「先存再花」的儲蓄觀念,才是教導孩子正確投資理財的好方法。

 

壓歲錢理財有撇步

方法

建議

效益

教導孩子先存再花的觀念

養成儲蓄好習慣

◎做規劃性的購買

避免子女成為月光族

 

討論壓歲錢如何使用

◎建立理性消費觀念

◎為投資理財做準備

從小建立正確的理財觀念

 

靈活運用存起來的壓歲錢

規劃

◎分紅保單

◎投資型保單

保單期滿後,保險給付可作為教育基金、創業基金或購屋頭期款

 

 

 


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2007/2/4

定期不定額 投資報酬較佳



--「定期定額」是投資理財專家共同推薦的最佳投資方式,除了一次 投資額度少負擔輕,特別是經歷過谷底高峰一整波的景氣循環,它在 谷底期分散風險並增加低成本投資籌碼的效果驚人,所以它不僅是窮 人投資術,在台新財富管理銀行裡的大客戶們,也都利用這種方式投 資。

  中信財富管理銀行則再進一步針對這幾年由空頭翻多的日本股市、 與頻頻陷入盤整期的泰國股市研究,發現「定期不定額」的投資報酬 率更高。

  以日經225指數投資為例,期間為日股逐步落底到彈升的2001年到 2006年上半年,定期定額的投資報酬率達39.34%,而定期不定額的 投資報酬率則達41.87%。

  中信銀財富管理處協理黃培直解釋:「因為定期不定額是在市場下 跌時加碼扣款、市場上漲時減碼扣款,使得你的投資成本不論在多空 市場都會比較低,尤其市場出現盤整時,它與定期定額的表現差異會 更大。」  以泰國SET指數為例,從1991年到2006上半年採定期定額投資的投 資人,報酬率為23%,但採定期不定額的報酬率則高達35%,因為買 到的便宜部位遠多於買到貴的部位,使得定期不定額的報酬整整高過 定期定額達12%。

  至於「不定額」該加減多少碼?黃培直表示,如果將市場漲跌設定 在5%,經試算後以相對減碼與加碼10%出現的效果最好,特別是包 括台灣在內的全球股市,預期今年市場不確定性很高,投資操作不妨 改採定期不定額。

四歲不早 六十歲不遲




推薦書:一生的理財規劃 圖片來源:聯經提供人生之旅,是包括幾個不同的階段,每十年都是一個大轉折。在此期間,我們的角色也會隨之發生轉變︰由父母的孩子,變成孩子的父母;從養育者,變成被贍養的老人。不僅如此,我們還將面對各階段的各樣複雜的心理、人際關係、職業和財務的變化與挑戰。
21世紀的現代人相對比過去更長壽了,因此每個人有可能在世間生活100年。為了更好地享受人生、創造和保留你的財富,你需要了解各階段最為關鍵的投資策略。
根據美國生涯規劃專家雪莉博士(Kay R. Shirley, Ph. D.)在其名著《開創你生涯各階段的財富策略》(Wealth Building Strategies for Every Stage of Your Life)中的建議,個人的理財生涯規劃應該是:四歲開始不早、六十歲開始也不遲。
4至9歲──學習掌握理財的最基本知識。包括消費、儲蓄、給予,並進行嘗試。
10至19歲──學習掌握並開始逐漸養成良好的理財習慣。除了上一階段的消費、儲蓄、給予之外,還增加了學習使用信用卡和借款的課題。
20至29歲──建立並實踐成人的理財方式。除了消費、儲蓄、給予之外,你可能準備購買第一輛汽車、第一所房子與家具。你應該開始把收入的4%節省下來,為養老金投資。假如你的公司能提供投資計畫,你最好選擇非免稅性的增長型投資項目。
如果你已經結婚並育有小寶寶,你需要購買人壽保險,並開始為孩子的教育費用進行投資。此外,還需立一項遺囑。你或許會考慮向孩子傳授理財的基本知識。
30至39歲──可能準備購買一套更大的住房、一輛高級轎車與舒適的家具。繼續為子女的教育費投資,同時把收入的10%節省下來,為養老金投資。假如你的公司能提供一項投資計畫,你最好選擇非免稅與增長型投資項目。別忘記購買人壽保險,並向孩子傳授理財的知識。
40至49歲──實行把收入的12%~30%節省下來為養老金投資。假如你的公司能提供投資計畫,你最好繼續選擇非免稅與增長型投資項目。你的孩子可能已經進入大學,正在使用你們儲蓄的教育費。你可能開始更多地關心你年老的父母,也可能發現有必要修改一下遺囑。
50至59歲──切實把收入的15%~50%節省下來為養老金投資。假如你的公司能提供一項投資計畫,你最好繼續選擇非免稅與增長型投資項目。你可能開始更多地關心你的年老父母,開始認真為退休做進一步決策。如果有必要,修改你的遺囑。
60歲之後──向保本項目、收益型和增長型的項目投資。充分享受你的財富和生活,與你的家人、朋友分享你的幸福。你可能會從事非全日制工作,可能繼續尋找學習充實自己的機會。請記住,健康和長壽也是最珍貴的財富。

退休生活基本款500萬起豪華版2千萬跑不掉!

該準備多少銀子才能逍遙下半生?
提早退休,成了現代人的一致想望,想望能否達成端視老本存夠沒。到底存多少老本才能夠幸福退休呢?
「錢不是萬能,但沒錢卻萬萬不能」這句話套用在退休生活的規劃上再貼切不過了,不管退休後是要過著深居簡出的田園生活、服務人群的義工生活、全球走透透的逍遙人生,亦或是要趕搭正興起的海外長住旅遊(long stay),生活上的食衣住行育樂幾乎沒有一樣能與錢脫離得了關係。而面對長達2、30年的退休生活,到底該準備多少銀子才能幸福退休呢?
退休後費用約是退休前的6到8成
要計算該為退休準備多少費用前,首先,就是要先確認自己退休後想要過甚麼樣的生活?由於每個人對退休後的生活型態有不同的渴望,因此退休目標的設定及規畫方式也就必須有所不同。譬如,有的人搬到鄉下過著深居簡出的田園生活,有的人卻希望能過著每週上上餐館、每年出國渡幾次假的優渥生活,這兩種生活型態所需準備的費用當然就有很大的差距。因此,決定退休的生活型態是計算退休費用的首要工作。
而一般人會認為退休後有不少費用都可省下,例如上班的通勤費、治裝費、應酬交際費及所得稅等支出都可省下,但由於退出職場後自由時間增加以及身體功能退化,娛樂旅遊及身體保健的醫療費用也跟著提高,還有一些人際關係的應酬也免不了,因此退休後的費用支出並不如想像中能比退休前省下很多,平均來說,退休後所需要的生活費用,大約是退休前的6到8成。
500萬元僅能夠1個人過很基本的退休生活
到底該準備多少錢才夠維持退休後的基本生活呢?如果用主計處統計的家庭收支金額來算,94年台灣地區平均每戶的支出是88萬8,670元,除上平均每戶人口數3.42,則可算出國人平均每年的支出是25萬9,845元,若以20年的退休生活來算,則一個人必須準備519萬6,900元(259,845元×20年=5,196,900元),夫妻兩人就得準備1,039萬3,800元;若是30年則需要779萬5,350元,夫妻兩人就得準備1,559萬700元;如果住的是高物價的台北市,則年平均支出達38萬5,890元,20年的退休生活就須準備771萬7,800元(385,890元×20年=7,717,800元),夫妻兩人就得準備1,543萬5,600元;若是30年就更高達1,157萬6,700元,夫妻兩人就得準備2,315萬3,400元。
台北市退休費用每對夫妻平均比全國多830萬
每人25萬9,845元的支出只是全國平均數,如果按不同地區來看,因為消費水準及平均壽命不同,所須的退休基本生活費用差距就很大。如果以台北市跟全國各縣市來比較,台北市平均每人每年支出為38萬5,890元,比全國的25萬9,845元高出12萬6,045元,加上台北市民的平均壽命不論男女又都高於全國,因此,一對現年55歲要退休的夫妻,如果是居住在台北地區,則夫妻兩人所須的退休基本生活費用合計需要1,960萬3,212元,比全國各縣市平均所需的1,130萬3,258元,足足多出約830萬元(詳表1)。而且這還是以目前的標準來算,如果夫妻現年才50歲打算55歲退休,那麼就應該用5年後的平均生活支出及平均壽命來算,到時候金額一定會更高。還有,這些數字都只是基本的消費水準,如果想要過中等或更優質的退休生活,所需金額就要再調整。
基本生活水平每餐飲食費不到45元
以94年國人每年25萬9,845元的平均支出,做為計算退休生活費用的標準,到底與實際生活的開銷是否吻合呢?若將一年25萬9,845元、一個月2萬1,654元的平均支出,按主計處統計的「平均每戶家庭支出分配項目比」,分配在各項開銷上來看,或許更能了解實際的狀況。一般國人的日常生活開銷項目,在消費性支出上包括飲食、衣著、住宅、醫療保健、交通、娛樂及雜項;非消費性支出包括各項利息支出、婚喪壽慶禮金、捐款、各項稅捐支出及社會保險保費支出等。
而每月2萬1,654元的支出若分配到日常生活各項開銷上,在飲食費部分每月只能花4,036元,一餐才45元,連個便當都買不起,衣著費僅581元,醫療保健費2,290元,交通及娛樂費各2,000出頭(詳表2)。而這看起來蠻拮据的生活水平,若退休後要存活20年,就需要準備519萬6,960元。
優渥退休生活2,000萬準備金跑不掉
如果想要過好一點或更優質的生活,假設以月基本生活費的倍數來算,則每月4萬3,308元的「中等生活」(以基本生活2倍為計算基準)及8萬6,616元的「優渥生活」(以基本生活4倍為計算基準),在20年退休歲月的假設下,所需準備的金額分別就高達1,039萬3,920元及2,078萬7,840元;如果是夫妻2人的話,「中等生活」就要準備2,078萬7,840元、「優渥生活」則必須準備4,157萬5,680元

死要錢的媽媽~


北原武
 
日本的諷刺名星兼導演北原武不久前又獲得一個電影的國際獎。幾年前他的母親去世,他回故鄉去奔喪,他一直不喜歡母親,因為她一直不斷向這一個兒子要錢,只要他一個月沒有寄錢回家,母親就打電話給他破口大罵,真是所謂的死要錢,而且北原武越出名,她索取的錢越多。回到家之後,他還是忍不住大哭一場,想到他一直在外,沒有好好供養媽媽,雖然是死要錢的媽媽,他還是覺得虧待母親。等辦完喪事,北原武正要離開家的時候,他的大哥把一個小包袱給了他說:這是媽媽叫我一定要交給你的。北原武小心翼翼地打開小包袱看到一本存摺與一封信,存款是用他的名義開戶,存款金額高達數千萬日幣,信中母親寫道:武兒,在這幾個兒女當中,我最擔憂的就是你,你從小就不喜歡唸書,又亂花錢,對朋友太慷慨,當你說要去東京打拼時,我就很擔心你會變成一個落魄的窮光蛋,因此我每月從不間斷地要你寄錢回家,一方面可以刺激你去賺更多的錢,另一方面也為了替你儲蓄;你給我的錢,我一毛都沒有花,你大哥一家把我養得好好的,你的錢就是你的錢,現在就拿去好好利用吧!看完了信,北原武哭倒在地上,久久站不起來...
嗯.....很多時候..我們常常會抱怨父母親很嘮叨...很煩....老愛管東管西的...所以會覺得很討厭....但...我們何嘗靜下來想一想....他們會這樣..其實是因為他們愛你...他們希望你能成才..希望你能過的比他們好....才會如此........以前跟父母吵架時...總是會據理力爭的頂嘴.....但現在...學會了忍受..........學著盡量順從他們的意思...即使父母再怎麼不對..但他們畢竟是父母........是辛苦賺錢就是希望我們能過的好的父母....我們常說孝順..孝順....順著父母不就是孝嗎....嗯....so...在父母還健在時...我們就好好的做好子女應該做的事吧....不要讓以後的自己有任何後悔呀.................共勉之..............................
世上什麼藥都有....就是沒有治後悔的藥

已進行退休理財規劃的民眾卻只有五成


台灣人愈來愈長壽,但已進行退休 理財規劃的民眾卻只有五成。根據推算,國人在65歲退休後,有高達六成三的機會可以活到80歲,二成五機會可活到 90歲高壽,是中大樂透頭獎機率的350萬倍,但一般民眾卻常夢想著如何才能中頭彩,也沒按步就班規劃退休老本。

據內政部公布的94年簡易生命表顯示,國人65歲時的平均餘命是18.13歲,女性的退休餘命則接近20年。隨著醫學愈來愈進步,未來國人將愈來愈長壽。

勞退新制實施後,每位上班族篤定可以領到退休金,但光靠勞退新制,真的夠嗎?

以目前 大學、研究所畢業生平均月薪約3萬元來說,不計未來薪資成長可能性,每月提撥薪資6%,每年平均年報酬率3%,工作 30年後,退休後只能累積158.3萬元,每月可領退休金為8,756元。

相較於內政部最新的94年老人狀況調查顯示,65歲以上老人平均每月可使用生活費約11,715元,上述案例每月可領退休金甚至比現齡 65歲老人每月可用生活費更低,若再加上通膨稀釋後果更堪慮。

以通膨率3%來說,若65歲時每個月有1萬元的生活費用,到70歲時,原本 1萬元的購買力只剩下8,600元;到90歲時,原來的1萬元,更只剩下2,600元的價值。

大樂透20億頭彩大夢已告一段落。開獎前彩迷都夢想著中頭獎後馬上向老闆遞辭職,只是超級幸運兒只有三名,沒中頭彩的人想提前退休可不容易!「還是好好上班賺錢存退休金吧!」一位夢碎的彩迷決定收心,趁著最近全球股市表現熱滾滾,另闢一條財路。

「投資型保單是目前規劃退休最有效的解決方案。」瑞泰人壽總經理包道霖指出,投資型保單除提供保障外,保戶只須依個人投資屬性選擇積極或穩健的標的,透過定期定額長期投資,獲得優於定存的穩定報酬並不難,較有機會達成退休金的目標

很棒的理財觀

很棒的理財觀 七年賺到一千五百萬?!先知道邁向千萬富翁的第一步吧! 有一天,一位窮農夫走進穀倉,在鵝窩裡發現一顆金蛋。他的第一個念頭是:「這一定是顆假金蛋, 大家一定會把我當笑話。」但為保險起見,他把金蛋帶去給金飾工鑑定,金飾工鑑定了這顆蛋, 然後告訴農夫:「這是百分之百純金,如假包換。」農夫賣了這顆金蛋,換了一大筆錢回家。 晚間他和家人大大慶祝了一番。次日天剛亮,農夫全家起了個大早,想去看看他們的鵝是否又下金蛋了。果真,鵝窩裡又有一顆金蛋。從那天起,農夫每天都得到一顆金蛋,賣金蛋的錢讓他變得很富有。 但農夫是個貪得無厭的人,他想不透,為什麼這隻鵝每天只下一顆金蛋, 而且他也想知道這隻鵝到底是怎麼下金蛋的。如果知道了,他也可以自己生產金蛋。 這個想法在他心裡越滾越大,終於他忍不住,到穀倉裡用刀子把鵝剖開,卻只看到一顆半成形的蛋。 這個故事告訴我們:千萬不要宰殺你的鵝。 大部分的人不都是這麼做嗎? 故事中的鵝代表資本,金蛋代表利息。沒有資本就沒有利息,而大部分的人把他們全部的錢花費殆盡, 根本沒有辦法養鵝。 在鵝還不到下金蛋的時候,他們就把小鵝殺掉了。 在你還沒有鵝或提款機之前,你自己就是提款機,額度就是你賺的錢。 支出少於收入,聽起來好像沒有什麼了不起,但是你可以確定的是, 儲蓄確實讓人感到快樂, 也是一件很有意義的事。 為什麼要儲蓄?理由很多,但對大部分人而言,他們卻有四個不儲蓄的理由: l 他們認為以後可以賺到很多的錢,所以現在不需要儲蓄。 l 他們享受當下,而且認為儲蓄很難,代表受到限制。 l 他們不認為儲蓄很重要,並且認為他們不會改變這種看法。 l 他們認為儲蓄沒有好處(因為利息低、通貨膨脹)。 先讓我們檢驗這四種理由,你會發現與你原先想的不太一樣。請看下面的四項說法: l 你不可能透過收入致富,而是要藉由儲蓄致富。 l 對任何人而言,儲蓄會讓人感到快樂,並且是輕而易舉之事。 l 你可以隨意更改對儲蓄的信念和看法。 l 儲蓄能讓你成為千萬富翁,你可以輕而易舉地多出百分之十二或更多的金錢, 通貨膨脹甚至還會幫你。 難以置信吧?當你發現這四項陳述都是事實時,你會感到非常興奮。 你不可能透過收入致富,而是要藉儲蓄致富 人往往錯誤地希望「等我收入夠多,一切便能改善。」然而事實上, 我們的生活品質是和收入同步提高。 你賺得愈多,需要也愈多。 事實說明:不儲蓄的人,最後唯一能夠擁有的就是債務。 為什麼收入無法改變財務狀況?因為除了收入增加以外,還有兩項因素沒有改變: 百分比和自己。 如果你現在的收入無法讓收支達到平衡,當你的收入增加一倍時,還是會出現同樣的狀況, 因為百分比有改變。 如果你現在月入30,000,儲蓄 10%,那就是3,000。 如果要你把 35萬的10%(也就是35,000)存起來,本上比較困難,因為金額比較高。 所以低收入時進行儲蓄,甚至是比較容易的。存3000比存35000來得單多了, 因為金額愈大,百分比的比重就愈多。 所以你應該從現在著手。不管你現在處於怎麼艱難的情況, 現在開始一定比其他任何時候來得容易。 就從今天開始,每個月儲存淨收入的10%。 儲蓄意謂付錢給自己 正常來說,你會付錢給別人,唯獨不付給自己。買了麵包,你付錢給麵包店老闆; 付利息費時,繳錢給行;買了肉,就付錢給肉販;理了頭髮,必須付錢給理髮師。 但是你什麼時候付錢給自己?在你的生中,你自己的地位應該不亞於麵包店老闆、 銀行家、肉販子或理髮師吧! 你應該付錢給自己,而且還要預付! 我的建議是: 支薪給自己,將每個月收入的百分之十撥到另一個帳戶上, 你可以利用這百分之十達到致的目標,利用其他百分之九十來支付其他的費用。 你將會有意想不到的收穫:用收入的全部或90%來支付生活所需,其實是一樣的。 而後者讓你還有10%的儲蓄。或許你覺得很難相信,但是當你試著這麼做時, 一定會很驚訝。所以當你未嘗試之前,絕對不要認為不可能。 不要將你現有的定存或保險計算在這10%之內。支付保險費有兩大重要意義: 保險保障以及老年保障。 這兩項意義對大部分人而言,都是絕對必要的。而 定存是屬於中程投資計畫, 例如計畫購買新車、家或渡假。 用收入的百分之十來養鵝 這百分之十的存款你千萬不能動用,要用它來養一隻會下金蛋的鵝。 也就是說,百分之十就能讓你實現富美夢。你馬上就能看到這百分之十是如何讓你致富, 讓你能夠以利息生活,不必再工作。 用收入的全部或百分之九十來支付生活所需是一樣的。我想你一定不相信這句話, 就和大多數來參加課的學員一樣。 等到他們試過我的建議之後,我得到了他們以下的回覆: 「我從來沒想到,我竟然辦到了。我 持之以恆進行了幾個月,幾乎完全把百分之十忘記了。 這百分之十真能讓我致富,真好。」 強力秘訣:預付自己薪水--月初時先將收入的百分之十撥入另一個帳戶。 l 為自己開一個養鵝帳戶。每個月初,將收入的百分之十從平常的帳戶撥到養鵝帳戶裡。 l 不要動用到養鵝帳戶裡的錢。 l 依據你在本書裡學到的基本原則,將養鵝帳戶的金錢拿去投資。 l 當養鵝帳戶裡的金額愈來愈多時,你將得到更多的生活樂趣和自我安全感。 l 養鵝帳戶是改善原則最簡單、也最有意義的方法。 為什麼儲蓄計畫會失敗 為什麼大部分人的儲蓄計畫會失敗,有兩個主要的原因: 1. 太貪心。基於這個原因,所以我建議只要從目前收入扣除10%來儲蓄 。 你根本不會注意到這10%,但15或甚至20%可能就嫌吃重了些。 2. 大部分的人希望把月底時結餘的錢存起來。但一般而言,月底絕對不會剩很多, 所以你最好在月初就該存的錢扣除下來。 強力秘訣:將收入增加部分的50% 轉到養鵝帳戶裡,讓自己的生活水準不要一下子爬升地太快。 l 每次加薪,都能加速鵝的成長。 l 你知道自己為何而工作。告訴你的潛意識,你可以與金錢相處得很好。 l 每次加薪都能讓你自然地更接近你的遠程目標。 l 自行開業的你,集老闆和雇員身份於一身。隨著時間,你當然也要給自己加薪。 l 把加薪的百分之五十存起來,對你而言根本不是難事,因為你還未習慣加薪以後的生活。 No Money No Power 王永慶先生說過: 《 你賺的一塊錢不是你的一塊錢,你存的一塊錢才是你的一塊錢。 》